ПОЛОСЫ БОЛЛИНДЖЕРА (BOLLINGER BANDS)

Рынок всегда спружинивает обратно к центру гравитации после резкого скачка в любом из направлений. Обычно цена в активном рынке снизу поддерживается уровнем поддержки и отскакивает сверху от уровня сопротивления. Если же рынок пребывает в бо­ковом диапазоне, цена колеблется вокруг опорных точек до тех пор, пока волатильность не возбудит новый направленный импульс.

Для наиболее эффективного использования полос Боллинджера, следует применять основные средние скользящие в рам­ках интересующего вас временного диапазона. Поэтому к такой оценке следует относиться с большим вниманием. Долгосрочные средние скользящие дают более поздний сигнал, зато краткосроч­ные охватывают и хаотические изменения цены. Подберите крат­косрочные MAs для внутридневных графиков, 5- и 60-минутных, например. Свинг-трейдеры не могут позволить себе ориентиро­ваться на запоздавшую информацию, когда работают в столь малых временных диапазонах. Долгосрочные средние скользящие незаменимы в дневных или недельных ценовых графиках для иден­тификации рыночных циклов и развивающихся тенденций по всему торговому пространству.

Чтобы выяснить, как далеко может уйти цена до соударения с ВВ, применяется стандартное отклонение (std dev) параметров. Большинство пособий по техническому анализу советуют обычно использовать двойное стандартное отклонение (2 std dev). Можно сократить отрезок и тем самым ускорить сигнал, но мы будем иметь те же хаотические изменения цены, которые имеют место в случае применения средних скользящих. Большинство свинг-трейдеров предпочитает начинать с наиболее применяемых пара­метров для каждого из временных диапазонов и приспосабливать их к волатильности рынка. Когда используется двойное стандарт­ное отклонение полос Боллинджера, цена нечасто переходит грани­цы трендов. А вот параболические подъемы или падения цен могут выйти за пределы границ ВВ, если используется тройное (или более высокого порядка) стандартное отклонение.

Не пытайтесь найти идеальные условия для открытия/за­крытия позиций. Научитесь работать в несовершенных условиях, когда получаете ложные сигналы. Ценовые бары, сходные друг с другом, могут периодически выстреливать к определенным по­лосам, но, тем не менее, они будут продолжать давать ценную обратную связь с предстоящим разворотом. Полосы Боллинджера (ВВ) дают очень четкий сигнал на открытие прибыльной позиции, независимо от подводимой информации на графиках всех времен­ных рамок. Когда есть сомнения по поводу того, какие индикато­ры использовать при том или ином характере рынка, применяйте полосы Боллинджера с различными стандартными отклонениями к каждому графику. И наблюдайте за тем, как рынок реагирует на эти полосы в различных фазах тенденции.

      Стандартное отклонение показывает, как далеко может уйти цена до разворота. Полосы Боллинджера (ВВ), установленные на 20-периодные средние скользящие и двойное стандартное отклонение, огораживают большую часть колебаний в пределах своих границ. Но, когда волатильные акции начинают пересекать эти границы, вступает в силу 3 std dev. Это - своего рода приспособление для высокой волатильности рынка работает в большинстве параболических рынков.

Большинство графических программ не имеет широко изве­стных 20-барных наборов с двойным стандартным отклонением. От­крывайте позиции, когда цена пробивает горизонтальные экстремумы, уцелевшие после коллизий. Ищите полосы, охватывающие монотонный рынок, пребывающий в ожидании резкого прорыва цены вверх. В условиях активного рынка часто зона застоя формирует­ся, когда цена находится вблизи центральной полосы и сохраняет­ся до тех пор, пока ценовые бары резким напором не пересекут уровни, либо не произойдет разворот. Открывайте позиции в на­правлении расширения и ставьте стоп-ордера в обеих экстремаль­ных точках зоны застоя. Обдумывайте возможность открытия но­вой короткой позиции (short sale), когда цена упадет более, чем на 50% от пиковой ВВ и новой длинной позиции, если цена поднялась настолько же от минимального Боллинджера.

Свинг-трейдерам - возьмите на вооружение набор 13-бар, 2 std dev для большинства внутридневных ценовых графиков, который поглощает активность тенденции и падает сильнее, чем 20-барный. Все Боллинджеры работают четче в комбинации с другими средними сколь­зящими, располагающимися поверх ВВ. Добавьте 5-8-барные SMAs для рассмотрения комбинации 5-8-13. Эта комбинация чи­сел Фибоначчи дает более согласованную информацию об основ­ных внутридневных колебаниях и разворотах. Используйте 5-периодные бары - как уровни S/R для динамичных тенденций, 8-периодные бары — для откатов, а 13-периодные бары — для изменений трендов и разворотов.

Боллинджеры (ВВ) позволяют идентифицировать субфазы в пределах текущей тенденции. Цена переходит в фазу бычьего рынка, если она поднимается выше центрального Боллинджера. И тогда этот центральный Боллинджер превращается в уровень поддержки для последующего отката. В случае пересечения цена обычно имеет тенденцию двигаться к наивысшему Боллинджеру, прежде чем наступит серьезный разворот. Такая модель, если получит подтверждение от других индикаторов, будет служить уровнем поддержки для длинной свинговой позиции. Центральный Боллинджер будет служить уровнем сопротивления в случае, если цена пойдет ниже него. После прорыва вниз центрального Боллин­джера и по мере дальнейшего продвижения цены вниз к нижнему Боллинджеру, шансы на хорошую цену сильно падают. Эта мо­дель, когда получит подтверждение от других индикаторов, будет служить уровнем поддержки для короткой свинговой позиции.

Устой­чивая тенденция любого направления состоит из моделей ценовых баров, стремящихся к верхнему или нижнему Боллинджерам. Часто можно наблюдать серию мелких откатов, которые никогда не до­стигнут центральной полосы ВВ, пока не нарушена тенденция. Такие резкие ценовые движения могут привести к кульминационным моментам, если более 50% ценовых баров выйдет за пределы экстремальных ВВ. Это и есть сигнал к состоянию перекупленности или перепроданности, что инициирует сильное сопротивление и возвращает цену обратно в дозволенные рамки. Четко определить время входа в такую позицию — дело мудреное. Очень сильные акции могут преодолеть эту мощную центральную тенденцию несколькими ценовыми барами, прежде чем те возвратятся в пре­делы своих границ.

Полосы Боллинджера значительно усовершенствовали воз­можности технического анализа рынка в различных временных рамках. Перейдем от недельных к внутридневным Боллинджерам без какого-либо изменения окружающих условий. Эта тренировка раскрывает превосходные возможности прогнозирования движе­ния цены при рассмотрении графиков по методу 3D. Можно даже идентифицировать скрытые уровни S/R и четкие уровни разворота по одному ценовому бару. Подобный метод позволяет построить одновременно три графика и рассматривать их развитие в различных временных диапазонах. Применяйте стра­тегию Трех Экранов Элдера (Triple Screen) с тем или иным мето­дом построения открытия позиций в пределах полос Боллинджера в условиях бычьего/медвежьего рынка.

Пользуйтесь простыми концепциями полос для ежедневной подготовки к торговой сессии:

1.       Фаза трейдинга определяется расположением и направле­нием:

• Верхние против нижних: Расположение ценовых ба­ров определяет силу текущей фазы. Цена, находящаяся в пределах верхней полосы, указывает на силу, а цена в пределах нижней полосы указывает на слабость. Направление цены: Направление цены в пределах полосы идентифицирует схождение/расхождение с те­кущей тенденцией. Дивергенция (расхождение) наблю­дается, когда цена растет в пределах нижней полосы и падает в пределах верхней полосы. Конвергенция (схождение) происходит, если цена растет в пределах верхней полосы и падает в пределах нижней.
• Тестирование тенденции: Нижняя, центральная и вер­хняя полосы являются уровнями S/R для тенденции. Разворот любой полосы повыша­ет шансы на разворот цены и возвращение к последней полосе (с пересечением или прикосновением).

Комбинация из 5-8-13-периодных Боллинджеров. Применяйте их на M1, M5, H1 графиках для идентификации очень краткосроч­ных колебаний рынка и благоприятных возможностей для входа в рынок. Тщательно рассмотрите, как ценовой бар несколько раз отка­тывали к 8-барным МА на протяжении всего подъёма цены от 69 до 83. Комбинация 5-8-13 известна как сигнал для открытия позиции с минимальным риском потерь в пределах одного тика.

2.        Прорыв центральной полосы усиливает направленный импульс:

• Пересечение центральной полосы снизу вверх: Вос­ходящая тенденция усиливается. С приближением цены наблюдайте за направленным движением верх­ней полосы.
• Пересечение центральной полосы сверху вниз: Нис­ходящая тенденция усиливается. С приближением цены наблюдайте за направленным движением ниж­ней полосы.

3.        В ответ на пробуждение тенденции Боллинджеры раскры­ваются:

• По лестнице вверх: Если с приближением цены угол наклона верхнего Боллинджера растет, следует ожи­дать серию повышающихся ценовых баров, каждый из которых устремляется вверх вдоль верхнего ВВ. Это-прогрессирующий восходящий тренд.
• Ползком вниз: Если с приближением цены угол накло­на нижнего Боллинджера уменьшается, ожидайте се­рию снижающихся ценовых баров, каждый из которых опускается все ниже вдоль нижнего Боллинджера. Это -прогрессирующий нисходящий тренд.

4.        Выравнивание Боллинджеров вследствие пробуждения тен­денции:

• Прорыв вверх: Если угол наклона верхнего Боллиндже­ра при приближении ценового бара уменьшается, то следует ожидать, что ценовой бар прорвет Боллинджер, а затем совершит разворот. Велика вероятность того, что на этом восходящая тенденция завершится и нач­нет развиваться тенденция нисходящая. Внимательно следите, не отскочит ли цена медленно назад, и не рас­кроется ли при этом Боллинджер. Если да, то это и бу­дет сигналом к предстоящему прорыву цены вверх.
• Прорыв вниз: Если угол наклона нижнего Боллинджера уменьшается при сближении с ценовым баром, то сле­дует ожидать, что ценовые бары будут прорывать этот Боллинджер с последующим разворотом. Весьма веро­ятно, на этом нисходящая тенденция завершится и нач­нет развиваться тенденция восходящая. Однако, если цена совершит откат, а Боллинджер раскроется, то это будет сигналом к предстоящему прорыву цены вниз.

 Боллинджеры определяют естественные экстремумы в раз­вивающейся тенденции. Если Боллинджер стремится вверх, цена совершает отскок до тех пор, пока некая достаточно мощная сила не остановит ход Боллинджера. Зона застоя образуется ниже вер­хнего или выше нижнего Боллинджера, если общая модель под­держивает нарастание импульса. Состояние застоя может продол­жаться до тех пор, пока Боллинджер не развернется и не начнет, раскрываясь, отходить от ценового бара, что будет свидетель­ствовать о том, что сопротивление преодолено. Цена может вы­стреливать к поддерживающей тенденции и придерживаться кром­ки Боллинджера. Однако не следует упускать из вида то, что окончательное ценовое движение зависит от всех уровней поддер­жки/сопротивления, а не только от тех, с которыми ассоциируются Боллинджеры.

 ПОЛЯРНОСТЬ ГРАФИКОВ

Интерпретация бесконечного числа ценовых моделей, индикато­ров, полос и линий может казаться задачей непреодолимой. К сча­стью, рынок своей естественной полярностью значительно упро­щает этот процесс. Цена либо движется между двумя полярно противоположными состояниями, либо колеблется вблизи нейтраль­ного состояния покоя. По сути, именно эти две оси, вдоль которых и движется цена, характеризуют все фазы рынка, все торговые условия и все индикаторы. Так, например, цены могут только ра­сти или падать с периодами ненаправленного движения между взлетом и спадом. Это определяет существование бычьего рынка, медвежьего рынка и рынка, пребывающего в боковом диапазоне.

На графике М5 можно наблюдать общие модели полос Боллинджера, в то время как классические уровни S/R сходятся в важных точках разворота полос.

 РЫНОЧНЫЕ БЫКИ И МЕДВЕДИ

Эффективный свинг-трейдинг начинается с идентификации текущей фазы рынка. Для выработки торговой стратегии перед каждым входом в рынок необходим большой объем детальной информации. Начните, например, с таких вопросов: Как быстро изменяются торговые условия? Отражают ли они глобальные но­вости или новости, способные воздействовать лишь на узкий спектр акций? Как волатильность способна воздействовать на условия торговли? Ответы на все эти вопросы могут указать на различие между простой коррекцией цены и сильным обвалом рынка.

Бычий рынок - движе­ние цены определяется сильным давлением покупателей.

Медвежий рынок - движение цены определяется сильным давлением продавцов.

Графическое представление бычьего или медвежьего рынков обычно дается на дневных гра­фиках (D1), однако не коррелирует с определенными временными рам­ками. Особой популярностью для визуализации границ раздела между медвежьим и бычьим рынками пользуются 200-дневные MAs.

Свинг-трейдеры могут применять эту концепцию для уста­новки границ быков-медведей в любых временных диапазонах. Более мощным инструментом, нежели MAs, являются откаты Фибоначчи. В пер­вую очередь установите основную тенденцию к повышению или понижению. Затем постройте уровни Фибоначчи через экст­ремальные точки.

Фактически, тенденции и бычье-медвежьи настроения на рынке представлены различными силами. Восходящая тенденция может существовать в условиях медве­жьего рынка и наоборот. Чаще всего любая новая тенденция на ранней стадии развивается во враждебной атмосфере и не опоз­нается рыночной толпой. Относительность тенденции позволяет также существовать сильному движению противоположного направления в более коротких временных диапазонах. Используйте полярность рынка для подготовки стратегий входа в рынок на откатах. Идентифицируйте текущее преобладающее настроение толпы и активную тенденцию рынка. Внимательно наблюдайте за откатами, когда обе силы размежуются. Следите за тем, как ценовой бар достигнет сильного уровня S/R, а затем открывайте позицию, как только она перестроится в сторону первоначальной силы. Активная тенденция быстро под­тверждает себя и увлекает за собой ценовой бар обратно в дру­гом направлении.

Рыночные быки «живут» выше 200-дневных МА, а рыночные медведи - ниже этих уровней. Длинные позиции удерживайте при выходе цены вверх за пределы МА и шортите, когда цена опускается ниже МА. Краткосрочные трейдеры должны четко представ­лять насколько сильным может быть воздействие на их торговые пози­ции более долгосрочного бычьего или медвежьего тренда. Но для накоп­ления прибыли трейдеры должны сопоставлять позиции с бычьими или медвежьими настроениями в самых краткосрочных временных рамках.

• 2011 Сентябрь