ТОРГОВЛЯ ПО МОДЕЛИ ЦИКЛОВ- ПУТЬ К УСПЕШНОМУ ТРЕЙДИНГУ

Используя свойства графиков ценовых моделей, они пытаются не упустить возможности открывать и не столь эффективные краткосрочные позиции, причем как в трендовом, так и в боковом, спокойном ценовых диапазонах. Эта класси­ческая стратегия вплотную взаимосвязана с позиционным трей­дингом, при котором открытая позиция удерживается от одного до трех дней или от одной до трех недель. Очень важно, что свинг-трейдинг представляет собой независимую от времени методику торговли. Так, современные опытные практики могут никогда не оставлять позиции открытыми на ночь (overnight), однако пользо­ваться при осуществлении сделки они могут точно такими же стра­тегиями, что и трейдеры, удерживающие долгосрочные позиции.

По своей сути тактика свинг-трейдинга при застойном рынке сводится к покупке на уровнях поддержки и продаже на уровнях сопротивления. Крат­косрочное направленное движение в боковом диапазоне быстро угасает при достижении границы диапазона и меняется на проти­воположное. Современный трейдинг применяет эту концепцию в разнообразных тактиках построения прибыльной торговли при различных рыночных условиях.

Одни трейдеры могут скальпировать в то же самое время и на том же самом рынке, на котором институциональные инвесто­ры держат открытыми позиции по несколько лет.

Искусство биржевой торговли в различных рыночных усло­виях - вот единственный атрибут профессионального трейдера, сделавшего успешную карьеру. Пользуясь естественной структу­рой, идентифицирующей смену рыночных настроений, свинг-трей­динг разрабатывает и применяет все новые методы торговли. По своей сути свинг-трейдинг не противоречит моментум-трейдингу. Когда на рынке наблюдается мощное движение в определенном направлении, предпочтение нужно отдать дисциплинированной стра­тегии моментум-трейдинга. В этом случае свинг-трейдеры могут применить принципы риск-менеджмента и использовать в своих целях порожденную импульсом алчность биржевой толпы.

ФАКТОР ВРЕМЕНИ

Равномерное колебание Моделей Циклов можно наблюдать на графиках различных временных периодов. Обоснованность уста­новочного набора (setup) трейда обнаруживается как при рассмот­рении одноминутных баров, так и при рассмотрении баров месяч­ных. Каждый определенный участок графика привлекает к себе внимание определенной группы участников рынка, которая взаимодействует с другими группами биржевых торговцев посредством универсального механизма развития алчности и страха биржевой толпы. Результат динамики процесса Трех Дней (3D) сводится к тренду схождения-расхождения для различных периодов време­ни, и опытные свинг-трейдеры непременно используют этот факт наряду с изучением графика выбранного ими периода времени для улучшения своих результатов. Приведенная ниже таблица 1.2 на­глядно иллюстрирует то, что тактика свинг-трейдинга включает в себя и дэй-трейдинг, и позиционный трейдинг.

Для того чтобы результат сделки был позитивным, необхо­димо каждый трейд анализировать на графиках различных вре­менных диапазонов. В первую очередь выберите основной экран, на котором отражается график изменения цены за нужный период времени и соответствующую торговую стратегию. Затем внима­тельно изучите график изменения цены за более длительный пери­од времени (на один шаг) для того, чтобы идентифицировать уров­ни поддержки и сопротивления, а также другие характерные особенности ценового графика, которые могут оказать определен­ное влияние на соотношение вознаграждения к рискам (rewardrrisk). Необходимо также изучить ценовой график за период времени, на шаг меньше основного, для того, чтобы идентифицировать точки вхождения в рынок с наименьшими рисками потерь. Элементы этой стратегии описал Александр Элдер (Alexander Elder) в своей системе Тройного Экрана (Triple Screen), описанной в книге «Как играть и выигрывать на бирже». Пришло время применить эти классические концепции в условиях современного высокоскорост­ного биржевого трейдинга.

В большинстве случаев анализ графиков изменения цены в течение периода времени, большего и меньшего искомого ди­апазона времени, дает большие возможности для правильного расчета прибыли и риска потерь. Так, например, когда возникает благоприятная возможность для входа в рынок на 5-минутном графике, свинг-трейдер обязательно должен найти уровни под­держки и сопротивления на 60-минутном графике, а затем ис­пользовать 1-минутный график для определения четкого момен­та открытия краткосрочной позиции. Такой многомерный подход работает на различных временных интервалах. Даже держатели взаимных фондов могут достичь позитивных результатов только тогда, когда они открывают инвестиционные позиции по недель­ным графикам, используя дневные и месячные ценовые графики для четкой идентификации момента входа с высокой степенью успеха.

В определенные промежутки времени в течение дня, недели или месяца рынок демонстрирует определенные черты, способные увеличить или уменьшить шансы на получение прибыли. Волатильность первого часа торговой сессии рыночные инсайдеры используют для опустошения карманов, не боясь сливаться с четкой тенденцией.

Очень важно научиться определять влияние времени на соотношение вознаграждение - риски (reward:risk) до открытия позиции и коррек­тировать свои действия в зависимости от появляющегося на экране каждого очередного ценового бара.

Свинг-трейдеры должны управлять временем также эффек­тивно, как и ценой. Расчет ожидаемого периода времени на каж­дую новую позицию проводится в зависимости от расстояния до следующей зоны высокого риска. Расчет ограничения убытков (stop loss) обязателен с учетом и цены, и времени.

!!! Очень важно вовремя закрывать позиции, реально не приносящие доходов, даже, если цена не достигла просчитанного уровня stop loss. Осуществляйте торговые сделки только тогда, когда время указывает на назревший момент для открытия прибыльной по­зиции, и не бойтесь зачастую оставаться в стороне, если таких сигналов нет !!!

ОТНОСИТЕЛЬНОСТЬ ТЕНДЕНЦИИ

Свинг-трейдеры должны оперировать трендовой относитель­ностью в рамках метода Трех Дней (3D). Если продолжительность тенденции составляет менее 20% от длительности торговой сессии, шансы отыскать благоприятные возможности для прибыльной сделки на графиках трех периодов времени (по методу 3D) крайне малы.

Когда хороший установочный набор для открытия позиции на гра­фике одного временного диапазона не подтверждается на графи­ках соседних временных диапазонов, необходимо приложить мак­симум своих знаний и опыта для расчета предельного риска потерь. И если соотношение вознаграждение-риски (reward:risk) варьирует в удовлетворительных пределах, осуществляйте сделку. Такова природа биржевой игры.

Значимость уровней поддержки-сопротивления прямо пропор­циональна длительности их существования. Так, например, уровни high и low на дневных графиках (H1) важнее соответствующих уровней на 5-минутных графиках. Если бары графика меньшего диапазона вре­мени начинают медленно направляться к минимумам цены, на­блюдаемым на графике большего диапазона времени, то на силь­ном уровне поддержки они встретят значительное сопротивление и будут отскакивать от него. Согласно методу 3D уровень сопро­тивления на графике меньшего диапазона времени может быть игнорирован, если, конечно, все остальные условия поддерживают решение войти в рынок.

С практикой свинг-трейдер приобретает тот набор знаний, который необходим ему для изучения ценовых гра­фиков различных временных рамок. Однако следует всегда по­мнить, что никакие превосходные достижения не оградят трейде­ра от неправильных рискованных действий.            Главное, нужно четко управлять каждым трейдом.

ТОРГОВЫЙ ОБЪЕМ

Новые аптренды подстегива­ют энтузиазм толпы, цена преодолевает новые и новые высоты, здравого смысла в рас­суждениях игрока становится все меньше, и к толпе вновь возвращается нервоз­ность. С разворотом рынка алчность уступает место страху, и на­чинает расти активность продавцов. Падение цен продолжается, и вскоре чувство страха перерастает в панику, а цена благопо­лучно падает ниже ожидавшихся ранее уровней. Затем в игру вступают покупатели, желающие купить акции дешево, и коррек­ция завершается. Цены формируют дно, и начинается новая Мо­дель Циклов.

В условиях бурного, беспокойного рынка сигналы на длин­ные и короткие позиции искажаются.

Тайна настроений рынка кроется в двух простейших поняти­ях: цена и торговый объем. Гистограммы строятся на основе учета объема сделки по цене закрытия бара. Применяется двухцветное кодирование: красный цвет используется для объемов продаж, зеленый — для объемов покупок. Такая двухцветная система дает возможность определять линии трендов и боковых диапазонов, а также рас­крывает превалирующее настроение толпы в данный момент времени.

Для эффективного долгосрочного анализа необходим механизм фильт­рации, позволяющий отличать пакет высоковолатильных акций от позиций крупных инвесторов, которые в конечном счете и двигают цену вверх или вниз. Объемы всегда предвосхищают изменение цены. Накопление/распределение позиций наряду с гистограм­мами объемов и определяют в конечном счете эмоциональную силу биржевой толпы.

Анализ активности толпы посредством выявления торговых объемов сам по себе представляет небольшую ценность до тех пор, пока он не укажет четко на надвигающееся изменение цены. Накопление/распределение позиций определяет настроение биржевой толпы лучше любого показателя технического анализа.

АНАЛИЗ ПЕРЕКРЕСТНЫХ РЫНКОВ

Характер торгового процесса на финансовых рынках зависит от внутренних и внешних факторов, лежащих в основе построения Модели Циклов. Поэтому перед открытием каждой новой позиции свинг-трейдер обязан проанализировать все факторы, которые могут отразиться на ходе сделки. Комплексное взаимодействие всех мировых рынков оказывает влияние и на рынок акций, и на рынок фьючерсов. Для правильного прогнозирования характера поведе­ния рынка в течение каждой торговой сессии необходимо деталь­ное рассмотрение как макроэкономических факторов, так и арбит­ража между различными эмитентами.

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

Свинг-трейдинг требует серьезного отношения. Помните об одной очень ценной мудрости: внимательное отношение к прибы­ли - признак незрелости трейдера, а вот внимательное отношение к потерям - признак его опытности. Как известно, исходная мотива­ция трейдинга — агрессивное опустошение чьих-либо карманов. Ограничьте набор сделок позициями, в которых риск потерь остается ниже ожидаемых уровней и используйте цели, выставленные для полу­чения прибыли, для входа в рынок с максимальным соотношением вознаграждение/риски.

            У каждого свинг-трейдера свои допустимые риски потерь. Хорошие результаты приумножают капитал, плохие - ведут к по­тере денег.

ОВЛАДЕНИЕ МАСТЕРСТВОМ ТРЕЙДИНГА

            Широкая концепция свинг-трейдинга предлагает различные инструменты для выявления и применения благоприятных возможностей для получения прибы­ли независимо от того, какой настрой у текущего рынка: бычий, медвежий или нейтральный. Однако получение нужной информации о рынке еще не факт получения прибыли.

Слухи сопровождают как негативную, так и позитивную обратную связь и, как правило, характерны для тех периодов торговой сессии, когда большинство участников рынка предпочи­тает оставаться в стороне, нежели погружаться в пучину. Оба типа обратной связи, как позитивная, так и негативная, генерируют стоящие позиции, в то же время неразбериха в них может привести к значительным потерям. Классическая страте­гия свинг-трейдинга лучше работает при негативной обратной связи, в то время как позитивная обратная связь более эффективно под­держивается стратегией моментум-трейдинга. Опасайтесь выбора неправильной стратегии при постоянном применении широко распространенных методов свинг-трейдинга. Независимо от фазы текущего рынка, используйте унифицированный подход к осуще­ствлению всех типов торговых сделок: открывайте позицию при минимальном риске потерь, а закрывайте позицию при риске боль­шом. Этот механизм всегда соответствует классической тактике свинг-трейдинга:

покупать на уровнях поддержки, а продавать - на уровнях сопротивления.

Каждая сделка должна быть синхронизирована с трендом / контртрендом. Свинг-трейдеры должны всегда ориентироваться на текущий цикл для определения времени входа прибыльных позиций. Постепенно импульс ослабевает, а цена падает, пытаясь тестировать предыдущий уровень. Когда цена стабилизируется, первичный тренд возобновляет свое дви­жение и разжигает новый импульс. Используйте повторяющиеся цено­вые графики для выявления моментов отскоков и открывайте короткие (short) и длинные (long) позиции в гармонии с более длительными импульсами.

TREND

CONTRTREND

Помните, позиция, откры­тая с минимальным риском потерь при посредственном рынке, более податлива, чем позиция, открытая при высоком уровне рис­ка потерь при сильном рынке. Не используйте фундаментальный анализ при краткосрочной торговле. Знания о деятельности компании могут исказить сигналы, которые подает ценовой график, и благоприятные возможности будут упущены.

Свинг-трейдинг владеет многими методами для роста при­были. Старайтесь выбирать наиболее приемлемый размер пози­ции, повышайте эффективность управления временем. Осторожно подбирайте каждую позицию - это самый действенный метод повышения капитала. Открывайте новую позицию только при полу­чении четкого сигнала. Остерегайтесь позиций, которые требуют чересчур тщательного рассмотрения как при входе, так и выходе.

В це­лях наращивания депозита время жизни позиции должно увеличи­ваться, и соответственно позиция должна быть нацелена на боль­шие прибыли. Используйте любые снижения цены как важный сигнал для быстрого взлета цены и последующего медленного ее понижения.

• 2011 Сентябрь