ТОРГОВЛЯ ПО МОДЕЛИ ЦИКЛОВ- ПУТЬ К УСПЕШНОМУ ТРЕЙДИНГУ

Свинг-трейдерам в наши дни приходится вступать в единоборство с самой хорошо информированной толпой. Сегодня при наличии компьютера и надежной Internet-связи каждый желающий может получить до­ступ к оперативным «горячим» новостям с рынка, а также воз­можность качественного исполнения торговых заказов с низкими комиссионными и почти мгновенно видеть на мониторе результа­ты каждой осуществленной сделки.

Ни свинг-трейдинг, ни технический ана­лиз не претерпели изменений за десятки лет. Цены на акции по-прежнему растут и падают, неустанно тестируя то уровни поддержки, то уровни сопротивления. Достижение акциями новых high-уровней способствует генерированию еще большей алчности, что, в конечном счете приводит к тому, что рыночные цены далеко не соответствуют реальным разумным ожиданиям.

СКРЫТЫЙ РЫНОК

Трейдеры и инвесторы изучают рынок посредством цено­вых графиков. Гра­фики строятся в системе координат, на осях которой фиксируется каждое новое значение цены (price) в зависимости от времени (time). Графики также содержат информацию о цене закрытия дня. Непрерывный поток данных, получаемых в режиме реаль­ного времени через Internet в течение всей торговой сессии, выстраивается в серии колебаний цены от ее максимального и до минимального значения. Изучение именно этих колебаний цены и дает возможность прогнозировать, в каком направле­нии - вверх или вниз - будет двигаться цена в определенные периоды времени.

Анализ моделей начинается с элементарного наблюдения за активностью рынка, что отражается на количественном измене­нии цены и торгового объема. Эти частицы информации, связыва­ясь с течением времени в единую картину, отображают на основе как текущих, так и вышедших ранее данных, все взаимодействие всех движущих сил рынка, которые уже сейчас становятся дос­тупны абсолютно всем участникам биржевых торгов.

К счастью, модели графи­ков работают без вмешательства свыше. Модели на ценовых гра­фиках подобны детальным картам всех движущих сил рынка, и правильное истолкование этих моделей позволяет свинг-трейде­рам, используя настроения толпы, идентифицировать точный мо­мент «нажатия спускового крючка».

МОДЕЛЬ ЦИКЛОВ

Рынком управляют две силы: алчность и страх.

Каждому очередному взрыву эмоций толпы противопостав­ляется достаточно длительный период затишья. Снижение торго­вых объемов при движении цены против тенденции (при откате цены) свидетельствует о том, что энергия рынка иссякает. Цено­вой диапазон сужается, а значит, падает волатильность. Подобно пружине, приближаясь к нейтральной точке, рынок получает тол­чок, импульс, порождающий направленное движение цены. Этот интерфейс между концом периода затишья и началом нового нака­та волны называется пустой зоной (EZ). Тем, кто научится распоз­навать пустую зону, уготованы высокие заработки.

Использование моделей позволяет свинг-трейдерам иденти­фицировать эти, столь необходимые для прибыльных сделок, точки разворота. По мере того, как рынок устремляется к стабильному состоянию, ценовой диапазон (расстояние между максимальными и минимальными значениями цены) сужается. Наметанный глаз безо­шибочно определяет сужающиеся серии ценовых баров, формирую­щих боковой тренд, после того как акции откатывают от сильного тренда. И тогда свинг-трейдеры выставляют лимит-ордера по обе стороны от Пустой Зоны и открывают позицию в направлении про­рыва зоны.

Парадоксально, что большинство математических индика­торов не идентифицирует такие важные для трейдинга ситуации. Такие современные индикаторы, как средние скользящие (moving averages) и скорость изменения (rate of change), в момент дости­жения ценой Пустой Зоны имеют тенденцию пребывать в боко­вом тренде или разворачиваться к нейтральному положению, что еще раз дает возможность убедиться в справедливости великой мудрости технического анализа, гласящей:

!!! используй математические индикаторы только для подтверждения ценовых моделей, и не более того. !!!

Волатильность акций представляет собой «сырье» для гене­рирования импульса. Эта иллюзорная концепция приоткрывает дверь к успешному трейдингу. Волатильность обладает очень важным свойством, помогающим в предварительном анализе рынка. Она имеет тенденцию к движению в регулярных, легко опознаваемых циклах.

В то время как цены «откатывают» и «накатывают», вола­тильность колеблется между активным и неактивным состояни­ями. Применяя оригинальную технику свинг-трейдеры, могут оп­ределять этот феномен как на рынке акций, так и фьючерсном рынке. Так, например, 10- и 100-периодная историческая волатильность изучает взаимосвязь между «размахом» ценового цик­ла и текущим движением цены. В своем классическом труде «Дэй-трейдинг с Применением Краткосрочных Ценовых Моде­лей и Прорыва Открытого Диапазона» Тони Крэбл (Tony Crabel) прогнозирует волатильность при расширении и сужении ценовых моделей.

ТЕНДЕНЦИЯ (TREND), БОКОВОЙ ДИАПАЗОН (RANGE)

Тренд, или тенденция, определяет территорию между взаи­мосвязанными уровнями максимума (high) и минимума (low) цены, вне зависимости от каких-либо временных рамок. Тренды можно наблюдать на графиках различных временных диапазонов и на любых рынках. Тренд указывает на повышение или понижение цены с течением времени. Если каждый последующий пик (high) и спад (low) цены ниже предыдущего, то тренд понижающий (downtrend). Когда же наблюдается серия пиков (high) и спадов (low) цены, каждый из которых выше предыдущего, то тренд - повышающий (uptrend). В зависимости от временных рамок, один и тот же тренд может выглядеть по-разному. Так, цена одной и той же акции на дневном графике может демонстрировать uptrend, на недельном графике тенденция может быть медвежьей, а на часовом графике может наблюдаться зона застоя.

            Большую часть торговой сессии рынок ведет себя доста­точно спокойно. Динамичная система чередующихся тенденций (trends) и за­стоев (ranges), помогающая оценивать состояние рынка, отража­ется в ценовых моделях. Каждая формация демонстрирует опре­деленные возможности рынка, отражая все внешние и внутренние факторы на данный конкретный момент времени.

Свинг-трейдеры должны использовать каждую тенденцию для входа в рынок, должны просчитывать риски потерь, должны быть готовы использовать оборонительные так­тики при выходе из позиции, если таковые оказались неудачными.

Свинг-трейдеры при условии изучения различных стратегий, применяемых в разнообразных рыночных условиях, способны научиться избегать множество опасных ловушек, в ко­торые постоянно пытается заманить рынок. В первую очередь, они должны четко себе уяснить комплексный механизм системы trend-range:

Модель Циклов представляет собой торговую стратегию, использующую систему trend-range. Когда происходит прорыв цены, необходимо следовать инстинкту моментум-трейдера и покупать по высокой цене и продавать по цене еще выше до тех пор, пока будет находиться тот «умник», который будет переводить на себя вашу позицию. Нужно молниеносно определить начало спада торгового объема и сужение ценовых баров. А затем необходимо сфокусироваться на классических тактиках свинг-трейдинга и ис­пользовать границы цены для определения краткосрочного направ­ления движения.

Рынок постоянно курсирует между направленной тенденцией (trend) и ненаправленной зоной застоя (range). После сильного взлета или паде­ния цены рынок медленно восстанавливает свою стабильность, которая длится ровно столько, сколько необходимо для формирования нового тренда. В конечном счете в этом спокойном рынке формируются все необходимые условия для прорыва нового тренда. Понаблюдайте за тем, как в конце каждого бокового диапазона появляется узкая полоса -пустая зона, непосредственно перед внезапным началом нового цикла.

СВИНГ-ТРЕЙДИНГ ПРОТИВ МОМЕНТУМ-ТРЕЙДИНГА

Дело в том, что, когда эмо­циональная биржевая толпа разжигает сильное движение цены, ал­чность, как правило, затмевает чувство страха перед риском по­терь. Реакция многих участников рынка просто глупа, они открывают позиции на больших разворотах. Для большинства трей­деров моментум-трейдинг завершается плачевно - потерей депо­зита и крушением надежд в отношении карьеры трейдера.

Цена всегда стремится к равновесию. Когда те или иные новости дестабилизируют рынок, появляется и начинает развиваться контртренд, который стремится как можно быстрее вернуть рынку стабильное состояние. Такая реакция неизбежно следует за каж­дым импульсом.

Уцелевшие в моментум-трейдинге игроки начинают осозна­вать, что для достижения успехов в сложных рыночных условиях необходимо истинное мастерство и умение работать с различны­ми стратегиями. По мере того, как рынок переходит из одной фазы цикла в другую, стратегия должна быстро адаптироваться к новым условиям и с максимальной пользой использовать теку­щее психологическое состояние биржевой толпы. Свинг-трейдинг, в основе которого лежит тактика покупки акций вблизи уровня поддержки, а продажа — около уровня сопротивления цены, дает очень важное преимущество. Этот классический тип трейдинга требует более точного планирования позиции, чем моментум-трейдинг, зато при этом возрастает вероятность получения прибыли и возможность ограничения риска потерь.

Чередование тенденций и боковых ценовых диапазонов порождает разнообразие типов торговли. Поэто­му каждый опытный трейдер для быстрой адаптации к меняющимся рыночным условиям, должен обязательно владеть элементами обеих стратегий. И только тогда он будет зарабатывать трей­дингом на жизнь.

            Для открытия позиции свинг-трейдеры пытаются использовать каждый целенаправленный выпад цены вблизи уровней поддержки и сопротивления. 

• 2011 Сентябрь